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Iliad : Recommandation d’ “Achat” à 100€ suite à la baisse souhaitée sur les terminaisons d’appel mobiles
Suite à la décision de l’Arcep au sujet de la baisse des terminaisons d’appel mobile, le broker Oddo Securities maintient sa recommandation d’ "Achat" sur Iliad, avec un objectif de cours de 100 euros.
Selon le régulateur, la baisse sera « légérement plus rapide » qu’estimé (avec des tarifs par minute ramenés à 2c€ au 1er juillet 2011, puis 1,5c€ au 1er janvier 2012, 1c€ au 1er juillet 2012, et 0,8c€ au 1er janvier 2013), qui devrait bénéficier aux activités fixe et mobile d’Iliad. Oddo estime ainsi que la baisse aura un impact positif « compris entre 10 et 15 millions d’euros » sur l’Ebitda 2012 du groupe, « soit près de +2 % ».
Source : Tradingsat