Rachat de SFR : Enorme succès pour la levée de dette de Numéricable

Cela est presque étonnant étant donné les nombreux avis négatifs sur le montage financier du rachat de SFR par Numéricable, mais la levée de dette du câblo-opérateur et de sa maison mère Altice a rencontré un véritable succès en Bourse. 12 milliards devaient être levés (4 milliards d’euros pour Altice et 8 milliards d’euros pour Numéricable) via l’émission d’obligations « high yield », c’est à dire noté en catégorie spéculative, et la demande aurait atteint 70 milliards selon les informations des Echos.

Les banquiers et spécialistes ne trouvent plus leurs mots face à ce qui devrait être la plus grosse opération d’Europe sur le marché du high yield. « On est stupéfait » s’extasie l’un, « C’est du jamais vu  ! » s’exclame un autre.

Il est vrai que le rendement est intéressant puisque les taux devraient être compris entre 5 et 6,25 % pour Numericable et entre 7,25 % et 8 % pour Altice, sur des maturités de 5, 8 et 10 ans.